Ny lön

I år blev det en rejäl höjning i lönekuvertet. Glädjande! Men så har jag jobbat hårt för den också.

Jag följer läsarnas råd i enkäten jag la ut, och sparar i princip hela ökningen. Några kronor extra till slöseri unnar jag mig men inte många. Jag "unnar mig" så det räcker redan.

Nytt månadsspar kommer bli 13 000 kr, när den nya lönen börjar gälla.

Reslutatet från pollen blev som nedan.

Hur skulle du ha fördelat en inkomstökning?

100% sparande 11 (50%)
90% sparande, 5% amortering, 5% konsumtion 2 (9%)
80% sparande, 10% amortering, 10% konsumtion 1 (4%)
70% sparande, 15% amortering, 15% konsumtion 4 (18%)
 Inget av ovanstående alternativ - kommentera! 4 (18%)

//Finanskvinnan

Tillgångar/skulder maj 2013

//Finanskvinnan

Premieobligationer?

Jag såg en annons för Premieobligation 13:1 som kan tecknas nu. Vad tycker läsarna, är det här med premieobligationer något att hänga i julgran?

Å ena sidan är det 0,4% ränta om man köper minst 10 premieobligationer á 5 000 kr.Vilket är jättelite. Å andra sidan behöver man förhoppningsvis inte oroa sig för att "institutet" (staten) går i konkurs med medföljande insättningsgarantiprocess. Å tredje sidan kan man vinna EN MILJON.

Det är något med vinstchansen som gör att jag överväger att testa för 50 000 kr, mot bättre vetande. I ett vanligt depåkonto då. Skulle jag köpa in premieobligationer till min kapitalförsäkring så schablonbeskattas värdet trots att vinster och återbetalning av köpbeloppet annars är skattefritt.

En annan idé jag har är att köpa premieobligationer á 5 000 kr. Sen köper jag till aktier för en tusenlapp per obligation, och paketerar detta i en "kapitalskyddsprodukt" som jag säljer för 7 000 kr styck till en grupp kunder. Kunderna är glada för att de garanterat får 5 000 kr tillbaka efter några år, men har chans på mer om aktien går bra. Ungefär som storbankernas aktieindexobligationer. Då cashar jag in på såväl garantivinsten på premieobligationen som min lilla avgift på 1 000 kr per paket. "Tyvärr" tror jag inte att man får göra så som privatperson. Kanske lika bra det.

Kanske ska jag bara köpa en trisslott istället.

//Finanskvinnan

Cykelsommar - en tradition

Nu har jag grävt fram cykeln ur cykelrummet och premiärcyklat för säsongen. Det blev ovanligt sent på grund av kylan och isen. Frihetskänslan var dock densamma.

Jag har ett SL-kort som går ut i början på maj. Därefter är planen att som vanligt cykla hela sommaren, fram till kanske september-oktober beroende på väderlek. Min tidigare resväg till jobbet var ungefär 1 mil enkel väg. Nu är det något kortare. Mitt personrekord för cyklande en sträcka enkel väg förra sommaren blev 6 mil.

SL:s sommarkort som gäller från maj till sista augusti kostar 2 400 kr. Om jag ibland åker med SL och då använder engångsbiljetter i form av reskassa så borde jag klara mig på omkring 500 kr. En besparing på minst 1 900 kr.

Någon mer som sparar in på transporten under den varmare delen av året?

//Finanskvinnan

HoistSpar sänker räntan

Från 2/5 2013 är HoistSpars inlåningsränta på flexkontot 2,55%.

//Finanskvinnan

Kredit i kapitalförsäkring

"Kredit" är överlag inget ord som klingar positivt i mina öron. Dock har jag kommit till insikt om att det kan vara positivt för mitt stop loss-system att kunna nyttja en kreditlina om mina innehav snabbt går ner till min önskade köpnivå, och jag inte hinner föra över pengar. Det har vid ett tillfälle inträffat att en stop loss-order utlöstes och inte gick till avslut på grund av att jag inte hade likvider på kontot. Vid det tillfället tänkte jag att kursen kommer hålla sig på den nivån och att jag skulle köpa senare. Det inträffade sen inte. Därför är jag, i likhet med Ratos, i behov av flexibel finansiering.

I och med dessa funderingar har jag nu undersökt exakt hur det fungerar med kredit i kapitalförsäkring hos Avanza.

* Först ansöker man om kredit och kreditupplysning görs.

* När det är klart så öppnas ett nytt konto hos Avanza. Detta är ett kreditkonto som är kopplat till kapitalförsäkringen.

* Inne i kapitalförsäkringen syns det totala kreditutrymmet. Vissa aktier och Avanza Zero kvalificeras som säkerhet för "superlånet" som har lägre ränta än den ordinarie krediträntan.

* Om man gör ett köp för mer pengar än vad som ligger likvid inne i kapitalförsäkringen så utnyttjas krediten. Då får kreditkontot ett minussaldo på motsvarande utnyttjad kredit.

* Krediten betalas genom att en insättning görs till kreditkontot och inte till kapitalförsäkringen. På det sättet undviks dubbel beskattning på insättningen. Däremot räknas nyttjandet av kredit som en insättning i kapitalförsäkringen rent skattemässigt.

Jag kommer förmodligen skaffa denna kreditmöjlighet framöver. Om stoplossar utlöses och krediten nyttjas så får jag snabbt föra över pengar från räntesparet.

//Finanskvinnan

Aktiespararnas Analysguide

Aktiespararna har lanserat en sida som de kallar för Analysguiden. Där kan man enkelt jämföra aktuella nyckeltal.

Jag gjorde en jämförelse av mina svenska aktier. De grönmarkerade är de jag väljer mellan att köpa för utdelningarna nu. (Även Fortum kan vara ett alternativ, men saknas i jämförelsen.)

//Finanskvinnan

Ratos årsstämma 2013

Jag, liksom Finansmamman, var på Ratos årsstämma häromdagen. Stämman hölls i Konserthuset, en lite annorlunda stämmolokal. Tyvärr inte helt ändamålsenlig eftersom presentationsskärmen skymdes av pelarna på många platser. Jag fick vrida rejält på mig för att försöka se alla kolumner som visades på skärmen.

På podiet satt Tore Stenholm (sekreterare), Arne Karlsson (f d VD, nu styrelseordförande) samt Susanna Campbell (VD).

Det var mycket intressant att höra VD göra sin sammanfattning av året som gått. Bokstavskombinationernas tid verkar vara över på Ratos, så jag får väl göra en egen. Det blir FÅSC - Första Året med Susanna Campbell.

Ratos genomgår vissa förändringar som bolag och VD visade en bild på två bärbara Apple-datorer från 1999 respektive 2013. Även en marknadsledande modell behöver utvecklas.

PEK 2.0 (terminologin får högsta betyg) är en lite modifierad modell av det Private Equity-konglomerat Ratos har varit sedan 1999. Detta innebär en fortsatt utveckling av aktivt ägande, ett ökat fokus på transaktioner, organisationsutveckling och en mer flexibel tillgång till finansiering. Det är hög konkurrens inom Private Equity och de enkla och snabba pengarnas tid är förbi. Dock ser VD att målet på 20% IRR kvarstår, det är rimligt att kunna uppnå denna avkastning även för investeringar framöver.

Ett annat fokus är CR, Corporate Responsabilty. Detta område är viktigt för både Ratos som moderbolag och alla innehavsbolag. Bland annat har man en nolltolerans mot korruption. Personligen tycker jag att det är oroande att detta måste uttalas, det är väl tämligen självklart? Har Ratos haft problem med korruption?

Den sänkta utdelningen som drabbade oss aktieägare är ett led i behovet av mer flexibel finansiering för Ratos. Utdelningar till aktieägarna är fortfarande prioriterat men denna sänkning ser man som ett medel för att skapa långsiktigt värdeskapande.

2012 var inte det bästa året för varken Ratos eller Ratos-aktien. Dock blev det bättre mot slutet av året. I vanlig ordning har det varit blandad utveckling i innehavsbolagen. På röda listan fanns AH Industries, Diab och Jotul, i vilka översyn pågår. Försäljningarna under 2012 var Anticimex (24% IRR), Contex (-16% IRR), Lindab (23% IRR) och Stofa (55% IRR).

2013 ser VD som ett år då innehaven kan gå bättre än 2012, speciellt mot andra halvåret. Detta beror delvis på genomförda förändringar i bolagen.

Efter VD-ordet lämnades ordet fritt till besökare som kom med allehanda frågor. Värt att notera var att VD lyfte möjligheten att börsnotera SF/Finnkino som ett alternativ vid framtida avyttrande. Angående SF konstaterades även att det är få verksamheter som har en sådan stabilitet i besökarantal som biografer. Mycket intressant med tanke på all debatt kring fildelning och den påstådda skada denna åsamkat bland annat filmindustrin.

Det är även värt att notera att Arne Karlsson avslöjade att ordförande i Fortnox (där Arne numer är styrelsemedlem) är en "gammal god vän" till honom. Appropå den dolda kvoteringen till styrelser som lyftes vid Skanska-stämman. Ratos omvalda styrelse med sina två av sju kvinnliga medlemmar plus en kvinnlig VD är mer jämställd än t ex Skanskas. Trots detta vill jag påstå att kompiskultur och "lika väljer lika" är två bidragande faktorer till att det är långt kvar till en jämn könsfördelning i börsbolagen. En stämmobesökare kom med ett förslag på en ny formulering till valberedningen, där hänsyn till kön och etnicitet skulle tas i urvalet. Detta förslag emottogs dock inte med öppna armar.

Utdelningen på 3 kr röstades igenom, tillsammans med ett antal andra förslag. En nyhet var att styrelsen bemyndigades besluta om utfärdande av preferensaktier, som ytterligare ett led i den flexibla finansieringsmodellen.

Även optionsprogram och aktier till personal av olika slag röstades igenom. Dessa program är jag lika skeptisk till oavsett hur de läggs upp.

Att anställda har aktier i bolaget - BRA!
Att anställda gör en egen investering i aktierna - BRA!
Att anställda ska "låsas in" av programmen - INTE BRA!
Att programmen innebär en superkrånglig administration samt förmånsbeskattning - INTE BRA!

Varför ska man "låsa in" personal? Så omöjligt att få tag på bra kompetens på vår globala arbetsmarknad kan det inte vara att medarbetare ska "låsas in" till varje pris. Vad kostar en uttråkad medarbetare i engagemang och prestation?

Om någon konkurrent verkligen vill rekrytera över en person så är det i normalfallet inga konstigheter att räkna ut värdet på eventuella program och ersätta detta med en sign on-bonus. Jag upplever att hela konceptet är förlegat.

En Ratos-aktie kostar runt 60 kr. Jag ser inte det minsta hinder för någon att köpa sådana på egen hand, inte ens för "administrativ" personal.

Ge medarbetarna en marknadsmässig ersättning, bonus vid bra prestation och ett lönetillägg som ska gå till aktier. Inrapportering av antalet aktier sker varje månad eller år. Det lägger jag min röst på, precis som jag gör angående Skanskas aktiesparprogram.

Efter avslutad stämma serverades vin och wraps med lax eller skinka. Det fanns även vegetariska smörgåsar med fetaost. Mycket gott och trevligt, och det räckte till alla!

//Finanskvinnan

Pensionsutredningen föreslår höjd pensionsålder

Pensionsutredningen (GP) presenterades i veckan. Där finns som de flesta nog läst vid det här laget ökade riktåldrar för pension. Förändringarna kommer införas stegvis.

Mina egna åtgärder är desamma som jag arbetat med under en längre tid.

* Inget nysparande till min befintliga IPS. Skatten vid det framtida uttaget är en stor osäkerhetsfaktor enligt mig. Nu är även en potentiell ökning av inlåsningsperioden en osäkerhetsfaktor, även om gamla försäkringar eventuellt behåller de gamla reglerna. På Avanzas Claes Hemberg låter det dock som att allt privat pensionssparande påverkas oavsett när det är påbörjat.

* Sparande i andra former för att säkra min ekonomi även om pensionssystemet kraschar ihop de närmsta 30-40 åren.

* Noggrann översyn av tjänstepensionsvillkoren vid eventuellt byte av arbetsgivare. Om jag går från bättre till sämre vill jag veta det.

//Finanskvinnan

Skanskas årsstämma 2013

Ikväll besökte jag, tillsammans med lite under 300 andra personer, Skanskas årsstämma i Berwaldhallen. Det har gått tre år sen jag var där sist. Precis som förra gången var det trevligt och lämnade ett mycket gott intryck av bolaget. Detta trots demonstranter vid entrén, som protesterade mot BoKloks byggplaner i Rågsved samt mot Skanskas användande av ett "svartlistningsregister" i Storbrittanien.

Innan stämman bjöds det på matiga smörgåsar och Loka. INNAN stämman. Detta kan revolutionera stämmorna framöver tänker jag - det är ju genialiskt! Då behöver inte 50% av deltagarna smyga ut i förtid för att slippa förgås av hunger. Smörgåsvarianterna var rostbiff, skagen eller parmaskinka. Jag testade den med rostbiff och den var god.

Stämman inleddes med en effektfull film. Ni kan se den nedan. Det ger en viss känsla att se den på storskärm i Berwaldhallen.

På podiet satt VD Johan Karlström, styrelseordförande Stuart Graham (US), advokat Sven Unger och en kvinna som jag tyvärr inte uppfattade namnet på. VD hade en slips i hoppfullt ljusrosa.

Stuart Graham inledde med att hålla ett anförande på engelska. Precis som förra gången jag besökte stämman fanns översättningsteknik på plats för de som behövde. Anförandet innehöll bland annat konstateranden om att 2012 års resultat var tillfredsställande men inte optimalt. Han gick även igenom vilka fokusområden man arbetat med under 2012. Bland annat har man tittat på kompensationsnivåer för att kunna erbjuda konkurrenskraftiga löner. För de 10 000 pågående projekt Skanska driver parallellt är det centralt att de kan attrahera och behålla den bästa personalen.

Han framhöll att han är förvånad över att svenska medier fokuserar på korruption i länder "far away" och ersättningsnivåer när det lokala arbetsmiljöarbetet på Skanska är så mycket viktigare, och även går starkt framåt. Jag vet inte riktigt om jag håller med honom där. Som aktieägare är jag givetvis intresserad av alla dessa områden, även om vissa händelser utspelar sig långt ifrån mig geografiskt sett. Det var dock lite oväntat och även kul att se en amerikan inleda en stämma här i Sverige.

Därefter tog VD över och höll sitt anförande. 2013 är Skanskas 126:e år som bolag. Resultatet föregående år kunde helt klart ha varit bättre, den fina historiken till trots. Resultatet minskade kraftigt jämfört med föregående år, dock berodde en stor del av 2012 års resultat på försäljningen av Autopista Central.VD konstaterade att lönsamhetsproblem finns i Sydamerika men även i Norden. Skanska räknar med en fortsatt avmattning framöver då byggandet följer konjunkturen med något års eftersläpning.

Byggverksamheten i Sverige, Polen, Storbrittanien och USA gick bra under 2012. I Storbrittanien som har varit en svag marknad börjar Skanska skönja ett "ljus i tunneln" (pun intended?). Där har de bland annat byggt tunnelbanestruktur. I Norge och Finland förbättrades resultatet. Norge är till och med starkast i Norden. Skanska har anpassat sin verksamhet till den svaga marknaden i Tjeckien och Slovakien. Däremot har bolaget tvingats göra avskrivningar i Latinamerika. Man arbetar med utökade kontrollsystem där, för att säkerställa och förbättra lönsamheten.

För bostadutvecklingen behöver Skanska förbättra lönsamheten i Norden. I både Polen och Storbrittanien har man påbörjat sina första bostadsprojekt under 2012. Genom samarbetet BoKlok som Skanska genomför med Ikea har 500 lägenheter sålts under året.

Utvecklingen av kommersiella fastigheter verkar tuffa på. Skanska kommer själva byta huvudkontor under nästa år. De flyttar in i det egna projektet Entré Lindhagen i Stadshagen som de kommer dela med Nordea.

Även VD tog upp arbetsrelaterade skador. Noll arbetsskador ingår i Skanskas fem nollvisioner. Där är de inte än, men det går helt klart framåt. 2005 hade Skanska 6,8 arbetsskador med sjukfrånvaro per miljon arbetstimmar. 2012 var siffran 2,9. Man har ungefär 57 000 anställda. Tyvärr hade man dödsfall i arbetet även 2012, även om siffran minskat från 8 stycken 2011 till 2 stycken 2012. Byggbranchen bör sannerligen ta arbetsmiljö på allvar (och gör det förhoppningsvis också i stor utsträckning) med tanke på hur riskfyllda arbetsplatser man arbetar i.

Utsikterna inför 2013 angavs vara bra utgångsläge i orderbok, relativt stabil marknad och sist men inte minst tryggheten i en stark finansiell ställning. Lite halvljummet, uppfattade jag det.

Styrelsen valdes om och en ny person valdes in. Stämman röstade också igenom att styrelsen får ha tio medlemmar istället för nio. Är detta vanligt? Det känns opraktiskt om det kan bli 50/50?

Könsfördelningen är nu två kvinnor och åtta män som ordinarie medlemmar. En sorgligt låg siffra som också ifrågasattes av Fredrika Bremer-förbundet vars representant Birgitta Wistrand har skrivit en rapport om den dolda kvotering som pågår redan idag, i form av att männen i valberedningen föreslår andra män. Rapporten överlämnades till gänget på podiet och till valberedningens ordförande.

Utdelningen på 6 kronor röstades igenom utan diskussion.

Därefter röstades ett nytt aktiesparprogram (SEOP 3) igenom. Aktiesparprogrammen är otroligt komplicerade och jag vill än en gång ifrågasätta varför man har dem. Det kanske fungerar väl utomlands men administrationen av dessa program där x gratisaktier utges efter tre års ägande låter som något som sysselsätter ett antal heltidstjänster. Inte minst som olika års program har olika villkor. Förmånsbeskattning och deklaration i Sverige på det...

Att endast 8 500 anställda av 57 000 väljer att delta tycker jag låter som en låg siffra. Möjligen indikerar den att även anställda tycker det är komplicerat?

Här kommer mitt förslag till aktiesparprogram. Ett förslag som kan lösa flera frågor inom Skanska på samma gång.

När en anställd ska börja så erbjuds en lön i det övre spannet för marknaden. En konkurrenskraftig lön. Därefter erbjuds ett vanligt lönetillägg på säg 3-7% som den anställde kan acceptera om den vill. Hela höjningen efter skatt ska gå till att den anställde köper Skanska-aktier. Eller hela höjningen innan skatt, om Skanska vill att den anställde även ska bidra med en extra del själv.

En gång om året rapporterar den anställde in antalet Skanska-aktier totalt, antal köpt per år sedan anställningsstart samt var aktierna finns (oavsett kontoform) i något slags system. Kontoutdrag som styrker det aktuella innehavet ska bifogas.

Då får den anställde en förmån som ökar "konkurrenskraften" i lönen, som är skattad och klar och inte kräver någon extra deklaration från den anställdes sida.

Deltagandet i programmet ökar förmodligen till 95%, om inte mer.

Skanska kan dessutom säga upp eller omplacera några heltidsanställda som jobbar med programmet idag. Arbetsinsatsen från företagets sida blir minimal i jämförelse.

Vad tror ni om det?

//Finanskvinnan

Inkomstökning på g

Nu drar det ihop sig till lönerevision och jag hoppas på att få en hyfsad ökning. Jag funderar på om jag ska sikta mot att spara hela nettoökningen varje månad.

Alternativet är att amortera lite extra på CSN-lånet (ekonomiskt förkastligt, psykologiskt bekvämt) och/eller att även öka konsumtionsutrymmet. Kanske genom att öka resesparandet.

Hur hanterar ni inkomstökningar?

Jag har lagt en omröstning till vänster, rösta gärna på det alternativ ni föredrar.

//Finanskvinnan

Tillgångar/skulder april 2013

 //Finanskvinnan

Köpt lite aktier

Jag har köpt några Skanska till en köpkurs om ca 117 kr. Förmodligen gör jag något till köp för att utdelningsmaximera under april också. Sen blir det ett till köp i maj när de sista utdelningarna kommit in på kontot och därefter eventuellt räntespar resten av året. Det var ungefär så det såg ut 2012 och än ser jag ingen indikation på en kommande börskrasch som motiverar jag köper en stor del aktier för det jag nysparar.

Ratos kan komma att bli en köpkandidat beroende på kursutvecklingen framöver. Förhoppningsvis blir inte de berörda anställda alltför nedslagna av sin optionsförlust, utan kämpar på mot nya mål.

//Finanskvinnan

Avanza Forum 2013

Idag besökte jag Avanza Forum i Globen en sväng. Det var jättebra som vanligt. I år hade de ett litet tremannaband som spelade pausmusik, mycket trevligt. De enda nackdelarna var att det var fullt i garderoben och att det var väldigt mycket folk som skulle röra sig samtidigt emellanåt. En gullig give away kom från AMF Fonder - en liten fröpåse med solrosor och en önskan om god tillväxt 2013. Jag ska plantera dessa på balkongen har jag tänkt.

Jag missade tyvärr Hans Rosling precis. Däremot såg jag ett par andra intressanta punkter.

Chefsekonomerna Cecilia Hermansson och Sven-Arne Svensson pratade tillväxt. De trodde båda att Riksbanken kommer hålla räntorna på nuvarande nivå både 2013 och 2014. Intressant var även att höra Sven-Arne komma med lösningen på USA:s skuldproblematik - att höja bensinskatten till Svensk nivå. Detta skulle enligt utsago lösa 2/3 av statsskulden. Något som sannolikt inte kommer ske.

SPP:s VD Sarah McPhee fick prata själv eftersom Peter Norman drabbats av plötslig magsjuka. Det var dock intressant att höra hennes reflektionen om våra inlåsta pensionspengar. Hennes vision verkar vara ett konto för alla pensionspengar, något jag också tycker verkar vara optimalt. Tyvärr verkar vi vara långt ifrån flytträtt. Arbetsgivarorganisationerna förefaller föredra att behålla makten över pengarna framför att tänka på kundernas bästa. Dock vill jag invända mot att det skulle vara positivt med arbetsgivarens inbetalda pensionspremier på lönespecifikationen, vilket Sarah förespråkade. För personer som har en förmånsbestämd lösning säger storleken på kostnaden för arbetsgivaren inget om vad den anställde själv har att plocka ut när denne går i pension.

Pratade pension gjorde även Ulf Kristersson och Erik Lallerstedt. Den sistnämnde var med dels i egenskap av sponsor bakom de goda wrapsen som serverades, men även som arbetande person över 65 års ålder. Ulf Kristersson menade att dagens pensionssystem är relativt stabilt även för framtida generationer men att hela systemet kräver att fler arbetar längre eftersom pensionsutbetalningarna kommer minska annars.

Magnus Angenfelt berättade om sin bok "Världens 99 bästa investerare" som verkar riktigt läsvärd. Gemensamt för de skickliga investerarna var att de valde investeringar med en uppsida men också med låg risk. De justerade även hela tiden sin strategi och lärde sig av sina misstag. Ett tips från Magnus är att alla som vill investera ska fundera ut vilket investeringstemperament de har. En person som vill investera kortsiktigt ska inte tvinga sig att investera långsiktigt, det blir inte bra. Här vet jag inte om jag håller med i och med att jag själv inte tror på kortsiktiga investeringar över huvud taget. Dock finns säkert massor med personer som lyckats bra med sådana. Helt fantastisk var videointervjun med en person som finns med i boken, en svensk som alltså är den främste svenske investeraren genom tiderna. Han fick en spontan applåd när klippet hade visats. Den intervjun kan jag verkligen rekommendera att ni letar upp på Avanzas hemsida (inslaget börjar på 03:33:45 i länken med hela sändningen).

Sist men inte minst tittade jag på VD-duellen mellan Olof Faxander (Sandvik) och Ola Rollén (Hexagon). De hade en del spännande att säga. Bland annat att båda dessa bolag har stark exponering mot tillväxtmarknader (33-40%). Ola Rollén berättade även att det råder en trend mot att plocka tillbaka produktion till västvärlden igen hos Hexagons kundföretag. Inte till just Sverige kanske, men Apple tar till exempel produktion från Kina till Nordamerika.

Sen gick jag hem och missade de sista inslagen.

//Finanskvinnan

Ratos köper SF!

Äntligen händer det lite spännande saker på Ratos-fronten när bolaget nu köper SF Bio (källa: DN). Vågar man hoppas på en aktieägarrabatt på biljetten?

//Finanskvinnan

Belåna kapitalförsäkring?

Jag har funderingar på att kanske skaffa kredit i kapitalförsäkringen. Frågan är om det skulle löna sig?

Jag har mitt system med stoplossar som utlöser köpordrar i mina olika nordiska aktier när aktien når vissa kurser. Som bekant kan mycket hända på börsen och det finns inget sätt för mig att veta exakt när en köporder kommer läggas. Därför behöver jag ständigt ha lagom mycket pengar liggande likvid i kapitalförsäkringen. Det brukar röra sig om 5 000 - 10 000 kr som jag får 0% ränta på.

Att ligga likvid i kapitalförsäkringen är ingen hit med tanke på schablonbeskattningen på både insättning och värde.

Kan det vara ett alternativ med kredit i kapitalförsäkringen istället? Fungerar det så som jag tror, att en köporder läggs (antingen av mig manuellt eller automatiskt via stoploss) och att köpbeloppet täcks med krediten om inte tillräckligt med pengar finns inne i kapitalförsäkringen vid köptillfället? Eller måste jag ansöka om ett lån för varje köp eller flytta lånade pengar från något specialkonto in i kapitalförsäkringen?

Om jag belånar mig så blir jag insättningsbeskattad på beloppet två gånger, som jag tolkar det. En gång när jag lånar pengarna och en gång när jag för över pengar för att betala tillbaka beloppet. Dessutom tillkommer ränta på de lånade pengarna.

Kan det trots detta vara lönsamt för mig att belåna istället för ha likvider i kapitalförsäkringen?

PS,

Håkan Hellströms nya singel är fantastisk! //Finanskvinnan

Google Reader läggs ner

Idag meddelade Google att Google Reader läggs ner. En sorgens dag för alla oss som följer många bloggar (själv har jag 300+ i min feed).

Feedly kan eventuellt vara ett alternativ. Idag är Feedly kopplat till Google-kontot men de kommer tydligen införa en egen motor senare för "seamless transition". Älskar att Feedly är lite på nu, i denna hastigt påkomna RSS-kris.

Vad innebär då detta för mig som är aktieägare i Google?

Ja, kanske är det positivt. Det är negativt ur annonseringssynpunkt att läsare inte besöker bloggarna utan bara läser inläggen. Speciellt sedan Google tog bort möjligheten att annonsera i RSS-feeden, något vi kanske borde ha tolkat som ett tecken på att Reader skulle läggas ner. Kanske kommer nedläggandet av Reader öka bloggbesökandet och med det öka Googles annonsintäkter ytterligare.

//Finanskvinnan

Ingen Axfoodstämma

Det blev ingen Axfoodstämma idag. Synd tycker jag - det är en av de trevligare stämmorna.

Var det någon läsare som var där?

//Finanskvinnan

All time high på Wall Street

Börsen verkar bara gå uppåt nu för tiden. I veckan nådde Dow Jones Industrial Average all time high-nivå. Den återuppståndne succébloggaren Miljonar sålde av aktier och fonder till ett värde av 800 000 kr i samma veva.

Själv säljer jag som vanligt inte. Jag har två förhoppningar om börsen framöver, som delvis motsäger varandra.

1) Börsen fortsätter att gå upp under året och jag når mitt sparmål för 2013. Sen fortsätter börsen gå upp även nästa år och jag når min miljon i tillgångar i slutet av 2014 som planerat.

2) Börsen tuggar på uppåt tills utdelningarna är genomförda i de svenska bolagen. Därefter kraschar den totalt och jag kan passa på att fylla på t ex Axfood till rimligt pris igen. Att de amerikanska börserna skulle dras med i det svenska/nordiska utdelningsrallyt håller jag dock för mindre rimligt.

Det ena scenariot innebär att jag själv köper mindre aktier. Det andra att jag köper mer aktier.

Jag tog en titt på hur OMXSPI har sett ut i mina månadssammanställningar sedan jag började blogga. Det visade sig att topp tio-nivåerna på indexet sedan början av februari 2007 var de tio första månaderna jag bloggade. Indexet var under dessa månader mellan 378-424. Idag är OMXSPI på 379,47.

Namn period	OMXSPI värde
Feb 07	394
Mar 07	378
Apr 07	396
Maj 07	414
Jun 07	424
Jul 07	417
Aug 07	397
Sept 07	393
Okt 07	394
Nov 07	380
Dec 07	358
Jan 08	332

//Finanskvinnan

Utdelningsmaximerad

I januari och februari har jag köpt aktier för allt nysparande för att maximera utdelningsbeloppet för året. Det har resulterat i att jag nu har något mer pengar i riskfyllda tillgångar än i säkra. Vilket jag inte är helt bekväm med

Det är lite av en tradition att jag köper utdelningsaktier för hela slanten innan utdelningarna kommer. Sen kan jag spara på konto resten av året, och rätta till fördelningen av risk/säkra tillgångar.

Jag är för övrigt väldigt nyfiken på hur börsen kommer gå efter utdelningarna. Axfood är på helt galna nivåer nu (runt 270). Förra året rasade aktien ordentligt efter utdelningen. Om samma sak händer i år vill jag definitivt köpa mer.

//Finanskvinnan

Tillgångar/skulder mars 2013

//Finanskvinnan

HoistSpar sänker räntan

HoistSpar sänker sparräntan och hamnar på 2,70% från 4/3 2013. Därmed hamnar de under Svea Direkt. Jag har konto hos båda och kommer sätta in pengar hos den aktör som för tillfället har högst ränta. Däremot kommer jag inte flytta pengarna fram och tillbaka hela tiden, det har jag inte riktigt tid med känner jag.

//Finanskvinnan

Köpt Fortum

Jag passade på att köpa Fortum såhär i utdelningsrallyt. Jag köpte omkring 14,50 EUR med en direktavkastning på nästan 7%.

//Finanskvinnan

Är det rätt så är det lätt!

Det kanske ni har hört någon gång? Själv har jag hört det i diskussioner kring förhållanden. Jag vill nu slå ett slag för en tillämpning även inom investerande.

Om ett instrument är så komplicerat att det inte går att förstå så _ska_ jag hålla mig borta. Det är min erfarenhet efter aktieobligationer och andra produkter som jag än idag inte riktigt kan förstå hur de är uppbyggda. Jag är benägen att säga detsamma om hävstångsprodukter. De ombalanseras och är konstruerade på ett sätt som är svårt för mig att förstå trots att jag gör allvarliga försök emellanåt.

Att hålla sig till "enkla" investeringar som aktier och fonder ger såklart heller ingen vinstgaranti, men åtminstone möjligheten att se tillbaka och kunna analysera vad som gick fel. Något som är nog så viktigt när det gäller att undvika att göra om samma misstag flera gånger.

Däremot gäller inte "är det lätt så är det rätt" alla gånger. Att hoppa på en nyemission hos ett bolag som håller på att kollapsa må vara enkelt och snabbt gjort, men det betyder inte att det är en bra idé.

Vad säger ni läsare? Är det värt risken att köpa något man inte förstår sig på?

//Finanskvinnan

Så går börsen 2013

Pollen för hur 2013 års OMXSPI slutar är avslutad.

Ni läsare röstade som följer

Lägre nivå än -51%	1 (0%)
-50% -- -41%	2 (0%)
-40% -- -31%	1 (0%)
-30% -- -21%	7 (2%)
-20% -- -11%	21 (7%)
-10% -- -1%	27 (9%)
+-0% -- +9%	64 (23%)
+10% -- +19%	87 (32%)
+20% -- +29%	49 (18%)
+30% -- +39%	6 (2%)
+40% -- +49%	1 (0%)
Högre nivå än +50%	5 (1%)

Röster: 271


Den stora majoriteten tror på ett positivt börsår och de flesta (87 personer) röstade på +10% till +19%.



//Finanskvinnan

Utdelningarna är klara

Nu är alla utdelningar i mina nordiska innehav kommunicerade. Trots att Ratos och Scania har sänkt sin utdelning jämfört med förra året ser det bra ut, tycker jag. Handelsbanken höjde till och med utdelningen något. Tyvärr är Ratos ett stort och Handelsbanken ett litet innehav i min portfölj.

År	Månad	Bolag	Utd/ aktie	Utdelat belopp	GAV innehav	Direkt-avkastning på GAV %
2013	mar	Axfood	12,00	2 700	49 744	5,43%
		Handelsbanken B	10,75	699	9 961	7,02%
	apr	Fortum	8,89	1 700	35 043	4,85%
		Ratos B	3,00	2 151	62 245	3,46%
		Skanska B	6,00	2 808	52 451	5,35%
	maj	Hennes & Mauritz B	9,50	2 261	53 394	4,23%
		Scania B	4,75	713	15 548	4,58%
	Totalt 2013			13 031	278 386	4,68%

Min direktavkastning på anskaffningsvärdet verkar bli omkring 4,68%. Helt ok! Som det ser ut nu blir utdelningarna några hundra lägre än förra året.

Dock har jag ju även ett antal Coca Cola-aktier som kommer dela ut under året. När kan jag se vilka belopp och datum som gäller framöver, någon som vet? Jag hittar bara historisk data.

Antagligen kommer jag också att göra ett par köp till innan utdelningssäsongen är slut. Utdelningarna ska investeras till exempel. Fortum, Skanska och H&M är potentiella kandidater för detta när jag tittar på aktuellt kursläge.

Med dessa ytterligare utdelningar hoppas jag kunna komma över förra årets totalsumma. Det är lite av en ambition att öka utdelningarna varje år. Och sker det inte genom att bolagen ökar utdelningsstorleken får det ske genom att mina innehav ökar, så länge kostnaden är rimlig.

I och med att jag har kapitalförsäkring (samma gäller för ISK) så är utdelningarna skattefria. Det betyder att jag slipper betala nästan 4 000 kr i skatt på dem. Något som mer än väl täcker schablonskatten även i år.

Hur ser det ut med utdelningarna i era innehav?

//Finanskvinnan

Tillgångar/skulder februari 2013

//Finanskvinnan

Fortum-pärs

Vi Fortum-ägare har haft smärre en pärs på senaste tiden. Först började kursen gå tvärt nedåt, vilket indikerade dålig kommande rapport och evenetuell utdelningssänkning. Lite svettigt med andra ord. Flera bloggare köpte på sig mer, själv var jag för feg och la en köporder på en nivå aktien inte hann ner till innan rapporten och medföljande kursrusning. Istället fick jag köpa på dagshögsta. Detta dagshögsta till trots innebar mitt köp en direktavkastning på ungefär 7% med den bibehållna utdelningen.

Ibland lönar det sig att ha is i magen och inte paniksälja.

//Finanskvinnan

Lite söndagsinspiration

 
//Finanskvinnan

Första aktieköpet för året

Jag köpte in ett antal Coca Cola Company, en ny aktie för portföljen. Kursen har gått ner några procent det senaste året men det verkar inte hända så mycket. Därmed bedömde jag att "nu" är ett tillfälle så gott som något att börja fylla på förrådet.

Det jag tycker känns mest spännande med att ha Coca Cola i portföljen är att jag nu kommer få in utdelningar kvartalsvis. Här finns utdelningsdatumen för aktien.

//Finanskvinnan